4 Factors That Determine of Gold

Ben Bernanke元FRB議長が議会で「誰も金価格を本当に理解していないし、私も理解しているふりはしない」と述べたのは有名な話です。 (そのため、現代で最も尊敬されている金融専門家の一人が、そのような困惑を認めることができるのであれば、他の人々は自分自身をそれほど厳しく評価する必要はないでしょう。 金の短期的な方向性を予測することは難しいかもしれませんが、金の価格に影響を与えている一握りの要因があり、投資として金を購入することに関心のある人にとって重要な基本的な理解を提供します。

専門家は、地上におよそ12万から15万トンの金があり、これまでに採掘された金のほとんどはまだ存在していると考えています。 また、World Gold Councilによると、年間約3,200トンの金が採掘されていますが、需要を満たすために、毎年膨大な量の金がリサイクルされています。 生産された金のほとんどは、宝飾品や工業用・歯科用として小売業で消費される。 残りは金貨や金取引所ファンドのような投資商品に使われ、中央銀行は現物の金の大規模な購入者となっています。 需要と供給が金価格の主要な原動力であるため、これは理解する上で重要なことです。 それはもう少し複雑です。

Value of the U.S. Dollar

Since gold is priced in U.S. dollars, the currency value has a big impact on the price of gold.

Since of the U.S. dollars, the value of the currency has a big impact on the price.

Value of the U.S. dollarSince of the Value of the U.S. dollar

中央銀行

各国の中央銀行は金融政策と通貨を監督し、通貨供給量を制御し、金利を設定し、インフレを管理しようとします。 歴史的に、多くの西洋諸国は自国の通貨を金と結びつけていましたが、ほとんどの経済学者は、これらの努力はほとんど失敗したと認めています。 しかし、今日、米国を含む各国の中央銀行は、大量の金準備を保有し続けている。 実際、米国は8000トンを超える最大の金準備高を有しています。

なぜ彼らはいまだに金を買い続けているのでしょうか。 その理由は、米ドルと逆相関の関係にあるため、米ドルに対するヘッジとして機能することが大きい。 また、現物の金を保有することは、その国の通貨と結びついた有形資産を持つことになるので、その国の通貨を強化することにもなります。 国際通貨基金とブルームバーグの近くのチャートが示すように、金融危機以来、各国は買い漁り続けています。

インフレ

各国、そして賢明な投資家は、金が歴史的にインフレに対する有効なヘッジであることを証明しているので、インフレに対する懸念からも金を買います。 市場調査の結果、インフレは金の価格を予測する有力な指標の一つであることが明らかになりました。 これは、1ドルの購買力として考えてみてください。

工業用および商業用

世界の金の年間生産量の約半分は宝飾品に使用されています。 インドと中国は、金の宝飾品の最大の消費市場の一つである。 宝飾品の需要が増え、供給が制限されると、金の価格は自動的に上昇する。

金は優れた熱伝導性と電気伝導性を持っているため、さまざまな産業用途に使用されています。 また、腐食や細菌の定着に強いため、医療分野でも使用されています。

金への投資

これらの要因を理解することは、投資家が金の価格変動と分散ポートフォリオにおけるその役割をより良く把握することに役立ちます。 金融アドバイザーは、金と銀の現物が投資可能な資産の一部を占めることを推奨しています。それは、他の投資が不利になったときにヘッジとして機能することができるからです。 誰もが安く買って高く売りたいと思うでしょうが、貴金属は長期的なバイ・アンド・ホールド戦略であることを意味します。 この記事で説明した理由から、金価格の要因は多岐にわたり、購入や売却の最適な時期を知るための保証にはなりません

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